'An Economy of Want'
Here you can view the first few chapters (1-7, 13,14,24,25) of the book An Economy of Want.
For further information, visit the book website which gives details in various languages of availability of the e-book and print book on Amazon, and of the print book in bookshops and libraries. The e-book edition is occasionally free to download from Amazon for 24 hours - any upcoming dates (PST/PDT timezone) will be listed on the book website.
READ 'An Economy of Want' (chapters 1 to 7 and more) ...
... or for a quick look, you can see an overview of the book and a summary of what's in the sample chapters.
'Una Economía de Querer'
Ahora en español: el libro completo (capítulos 1 a 29) de 'Una Economía de Querer'.
Para más información, visite el sitio web del libro, que ofrece información en varios idiomas sobre la disponibilidad del libro electrónico y la versión impresa en Amazon, así como de la versión impresa en librerías y bibliotecas. La edición del libro electrónico en inglés, se puede descargar en algunas fechas gratuitamente en Amazon durante 24 horas; las próximas fechas (zona horaria PST/PDT) se indicarán en el sitio web del libro.
LEER 'Una Economía de Querer' Parte I y Parte II (capítulos 1 a 29) ...
... o puedes ver primero, una visión general del libro y un resumen de lo que hay en los primeros capítulos.
Overview and What's In the Sample Chapters
An alternative economics text book
An Economy of Want is an alternative economics text book. Written by an engineer instead of an economist, it explains the fundamentals of economics building from what the economy of any creature must achieve, to the complex human economies that we live in. In doing so, it exposes common fallacies of mainstream economics. It details how while market economies are good at generating endless new products, they are also the drivers of environmental destruction, insecure livelihoods, and a stream of products that have negative consequences for our physical and psychological health.
'An Economy of Want' ISBN: 978-1-3999-8588-8 paperback 556 pages, or e-book. Includes chapter summaries, colour illustrations, real-world examples, further reading, index and bibliography.
Two parts
The book is in two parts. The first is an explanation of how the economy works now: a macroeconomics text, but with a difference, and rooted in the environment. You could read it for interest & understanding, with no intention of changing anything. The second part is not neutral: based on the analysis in Part 1, it looks at what changes we would have to make to move towards a fairer and more sustainable economy.
What's in the sample chapters?
The book starts with how mainstream economics and Marxist economics both place humans centre stage. However, since Darwin we have known that we are just one of the many creatures that have lived on this planet, and they all had economies too: there is no guaranteed future for us any more than there was for dinosaurs or dodos, so we need to understand where the economy is taking us. Several questions are posed that the rest of the book will endeavour to answer, such as “What limits the maximum output of an economy?” and “What is the source of growth and development?”
Chapter 2 looks at the fundamentals underlying all economies, initially considering the economy of a solitary animal. A simple three-ingredient model describes how the level of output is determined by which of the three inputs required runs out first: wants, resources, or work effort. Fluctuations of output in the short term, are due to changes in the amount of one or more of those three, and the immense amount spent on advertising implies that running out of wants/desires is the main constraint for modern economies. The concept of ‘capabilities’ is used to explain long-term change to the maximum that an animal can produce.
Humans are not solitary but live in social economies, so Chapter 3 describes how such societies are governed by extensive rules that affect how the economy functions – for example, the rules around ownership that enable trade and the operation of markets. Governments set and enforce many of these rules, with the cost of government being generally accepted given the benefits conferred in terms of protection of individual rights and property, and services such as health care. The factors that set the relative value of goods when exchanged, are discussed.
Chapter 4 is an overview of markets. Free-market economies have an extensive ‘private sector’ of independent businesses, producing goods and services. Such economies decentralise economic decisions, with producers moving into fields where there is more demand, and consumer-choice incentivising better quality and lower prices. Markets match supply to ‘demand’ but only to financial demand; those without money are ignored. Fundamentalists argue for a totally unregulated market, but in practice all markets have to operate in a legislative environment, and the trend is for greater regulation since as products become more technically complex it is difficult or impossible for consumers to assess quality and safety.
Chapter 5 models what happens in a market as a series of swaps, with money acting as a sort of lubricant that makes complex swaps easier. Viewing the economy as a set of swaps helps us to understand how a change in what one person or business wants (a change in demand), can have a knock-on effect on the rest of the economy – the effect economists call ‘the multiplier’. It also makes it clear that there is no reason to suppose that the economy will naturally tend to full employment: in a very unequal world, production will be at a level at which the wealthy have bought what they want, even if that falls well below the level required to meet the basic needs of the rest of the population.
Chapter 6 looks at what it is like to live in a market economy. In modern societies, most of us play three quite different roles: we are workers who produce goods and services; we are consumers, who shop in the market; we are citizens who can influence society and the economy in ways other than working and shopping. Our double-life as both workers and consumers means that our political interests as citizens can be contradictory.
*** The web sample ends here ***
The remainder of Part I
There are a further eighteen chapters in Part I. Chapters 7 to 11 cover the dynamics of a market economy: the labour market, labour supply and demand, how labour demand is increased, growth, economic cycles. The next few chapters are about the effects of market dynamics. Chapter 12 covers what happens when disparate economies are connected: the effect on unindustrialised villages, deindustrialisation of established towns. Chapters 13 and 14 look at environmental impacts, and how the economy shapes society. Chapter 15 is about how collective spending is essential to make life beyond the protection of our front door, safe and worth living. Chapter 16 describes the problems that arise when a community is responsible for the well-being of its citizens, but has no or only limited control over the economy. Chapter 17 explains ‘tragedy of the commons’ effects, where individuals or businesses fail to protect the environment or resources because the benefit is only obtained if most or all of them do so, and how only acting together via some level of government, offers a solution to such situations. Chapter 18 describes the well known economics theory of ‘comparative advantage’, but cautions that it should not be the only guide to what a country should produce since it is based on assumptions that may not be met, and takes no account of several real-world limitations. Chapter 19 considers the economic effects of very unequal levels of income and wealth, and describes how in a market economy, a positive feedback effect will tend to grow inequality unless government acts to limit it. Chapter 20 is a quick look at planned economies – their advantages and problems. Chapter 21 is about making good decisions about the long-term future; it calls into question the morality of ‘discounting’ when costs will be incurred many years hence. Chapter 22 spotlights how little the finance sector serves the majority of the population, and how willing it is to focus on short-term profit, evade social responsibilities, and exert undue influence over governments. Chapter 23 covers inflation and money supply, and Chapter 24 summarises what we have learnt in Part I of the book.
And what's in Part II
Part II of An Economy of Want moves on from analysing our existing economy to consider what we might want to change to achieve one that is fairer and more sustainable. Three main chapters cover livelihoods, environmental impact and protecting nature, and the politics of change.
READ 'An Economy of Want' (sample: chapters 1 to 6). Or check out the book website.
Visión general, y and ¿Qué hay en los capítulos de muestra?
Un libro alternativo de economía
Una Economía de Querer es un libro de texto alternativo de economía. Escrito por un ingeniero en lugar de un economista, explica los fundamentos de la economía, partiendo de lo que la economía de cualquier criatura debe lograr, hasta llegar a las complejas economías humanas en las que vivimos. Al hacerlo, expone falacias comunes de la economía convencional. Detalla cómo, aunque las economías de mercado son buenas para generar productos nuevos sin fin, también son motores de destrucción ambiental, de medios de vida inseguros y de un flujo de productos que tienen consecuencias negativas para nuestra salud física y psicológica.
'An Economy of Want' ISBN: 978-1-3999-8588-8 libro en rústica 556 páginas, o libro electrónico. Incluye resúmenes de capítulos, ilustraciones a color, ejemplos del mundo real, lecturas complementarias, índice y bibliografía. La versión en español de An Economy of Want, 'Una Economía de Querer', está disponible sólo en línea, Parte I (capítulos 1 a 24). A medida que se traduzcan los capítulos de la Parte II, se irán añadiendolos. El plan es publicar también eventualmente una edición de libro electrónico en español.
Dos partes
El libro está dividido en dos partes. La primera es una explicación de cómo funciona la economía actualmente: un texto de macroeconomía, pero con un enfoque diferente y enraizado en el medio ambiente. Se puede leer por interés y comprensión, sin intención de cambiar nada. La segunda parte no es neutral: basada en el análisis de la Parte 1, examina qué cambios tendríamos que hacer para avanzar hacia una economía más justa y sostenible.
¿Qué hay en los capítulos de muestra?
El libro comienza mostrando cómo tanto la economía convencional como la economía marxista sitúan al ser humano en el centro. Sin embargo, desde Darwin sabemos que somos solo una de las muchas criaturas que han vivido en este planeta, y todas ellas tenían economías también: no existe un futuro garantizado para nosotros, del mismo modo que no lo hubo para los dinosaurios o los dodós, por lo que necesitamos comprender hacia dónde nos está llevando la economía. Se plantean varias preguntas que el resto del libro intentará responder, tales como “¿Qué limita la producción máxima de una economía?” y “¿Cuál es la fuente del crecimiento y el desarrollo?”
El Capítulo 2 analiza los fundamentos subyacentes de todas las economías, considerando inicialmente la economía de un animal solitario. Un modelo simple de tres ingredientes describe cómo el nivel de producción está determinado por cuál de los tres insumos requeridos se agota primero: deseos, recursos o esfuerzo de trabajo. Las fluctuaciones de la producción a corto plazo se deben a cambios en la cantidad de uno o más de esos tres, y la enorme cantidad gastada en publicidad implica que quedarse sin deseos es la principal limitación de las economías modernas. El concepto de ‘capacidades’ se utiliza para explicar el cambio a largo plazo respecto a lo máximo que un animal puede producir.
Los humanos no somos solitarios, sino que vivimos en economías sociales, por lo que el Capítulo 3 describe cómo dichas sociedades están gobernadas por reglas extensas que afectan el funcionamiento de la economía – por ejemplo, las reglas sobre la propiedad que permiten el comercio y la operación de los mercados. Los gobiernos establecen y hacen cumplir muchas de estas reglas, y el costo del gobierno se acepta generalmente, dado los beneficios que otorga en términos de protección de los derechos individuales y la propiedad, así como servicios como la atención sanitaria. También se analizan los factores que determinan el valor relativo de los bienes cuando se intercambian.
El Capítulo 4 es una visión general de los mercados. Las economías de libre mercado tienen un amplio ‘sector privado’ de empresas independientes que producen bienes y servicios. Tales economías descentralizan las decisiones económicas, con productores que se trasladan a áreas donde hay más demanda, y con la elección del consumidor incentivando mejor calidad y precios más bajos. Los mercados hacen coincidir la oferta con la ‘demanda’, pero solo con la demanda financiera; quienes no tienen dinero son ignorados. Los fundamentalistas argumentan a favor de un mercado totalmente desregulado, pero en la práctica todos los mercados deben operar en un entorno legislativo, y la tendencia es hacia una mayor regulación ya que, a medida que los productos se vuelven más complejos técnicamente, resulta difícil o imposible para los consumidores evaluar su calidad y seguridad.
El Capítulo 5 modela lo que sucede en un mercado como una serie de intercambios, con el dinero actuando como una especie de lubricante que facilita los intercambios complejos. Ver la economía como un conjunto de intercambios nos ayuda a comprender cómo un cambio en lo que una persona o empresa desea (un cambio en la demanda) puede tener un efecto en cadena en el resto de la economía – el efecto que los economistas llaman ‘el multiplicador’. También deja claro que no hay motivo para suponer que la economía tenderá naturalmente al pleno empleo: en un mundo muy desigual, la producción estará en un nivel en el cual los ricos ya han comprado lo que quieren, aunque eso quede muy por debajo del nivel necesario para satisfacer las necesidades básicas del resto de la población.
El Capítulo 6 analiza cómo es vivir en una economía de mercado. En las sociedades modernas, la mayoría de nosotros desempeñamos tres roles bastante diferentes: somos trabajadores que producen bienes y servicios; somos consumidores, que compramos en el mercado; somos ciudadanos que pueden influir en la sociedad y en la economía de formas distintas al trabajo y las compras. Nuestra doble vida como trabajadores y consumidores significa que nuestros intereses políticos como ciudadanos pueden ser contradictorios.
*** Toda la Parte I ya está disponible en línea termina. Próximamente se añadirán los capítulos de la Parte II. ***
En breve, el resto de la Parte I
Los capítulos 7 al 11 tratan sobre la dinámica de una economía de mercado: el mercado laboral, la oferta y demanda de trabajo, cómo se incrementa la demanda laboral, el crecimiento y los ciclos económicos. Los siguientes capítulos abordan los efectos de la dinámica del mercado. El capítulo 12 analiza lo que ocurre cuando economías dispares se conectan: el efecto sobre aldeas no industrializadas, la desindustrialización de ciudades consolidadas. Los capítulos 13 y 14 examinan los impactos ambientales y cómo la economía moldea la sociedad. El capítulo 15 trata de cómo el gasto colectivo es esencial para que la vida más allá de la protección de nuestra puerta de entrada sea segura y valga la pena vivirla. El capítulo 16 describe los problemas que surgen cuando una comunidad es responsable del bienestar de sus ciudadanos, pero no tiene, o solo tiene un control limitado, sobre la economía. El capítulo 17 explica los efectos de la ‘tragedia de los comunes’, en los que individuos o empresas no protegen el medio ambiente o los recursos porque el beneficio solo se obtiene si la mayoría o todos lo hacen, y cómo únicamente actuando juntos mediante algún nivel de gobierno se ofrece una solución a tales situaciones. El capítulo 18 describe la conocida teoría económica de la ‘ventaja comparativa’, pero advierte que no debe ser la única guía sobre lo que un país debería producir, ya que se basa en supuestos que pueden no cumplirse y no toma en cuenta varias limitaciones del mundo real. El capítulo 19 considera los efectos económicos de niveles muy desiguales de ingresos y riqueza, y describe cómo, en una economía de mercado, un efecto de retroalimentación positiva tenderá a aumentar la desigualdad a menos que el gobierno actúe para limitarla. El capítulo 20 es una mirada rápida a las economías planificadas – sus ventajas y problemas. El capítulo 21 trata de cómo tomar buenas decisiones sobre el futuro a largo plazo; cuestiona la moralidad de ‘descontar’ cuando los costos se incurrirán muchos años después. El capítulo 22 pone de relieve lo poco que el sector financiero sirve a la mayoría de la población, y lo dispuesto que está a centrarse en el beneficio a corto plazo, evadir responsabilidades sociales y ejercer una influencia indebida sobre los gobiernos. El capítulo 23 trata sobre la inflación y la oferta monetaria, y el capítulo 24 resume lo que hemos aprendido en la Parte I del libro.
Y qué hay en la Parte II
La Parte II de Una Economía de Querer pasa de analizar nuestra economía existente a considerar qué podríamos querer cambiar para lograr una que sea más justa y sostenible. Tres capítulos principales tratan sobre los medios de vida, el impacto ambiental y la protección de la naturaleza, y la política del cambio.
LEER 'Una Economía de Querer' (parte: capítulos 1 a 6). O visite el sitio web del libro.